懾於人民軍全副武裝的戒備，也聽到了人民軍炮擊英艦的消息，已經登陸吳淞口的英軍海軍陸戰隊沒敢做任何激進動作，悄悄地又返回原地，不帶走一片樹葉。
顏面盡失的大英帝國感到必須做出點什麼表示才能挽回尊嚴，斯坦利•鮑德溫首相在英國下議院氣勢洶洶地表示要“把一支強大的英國艦隊開進黃浦江裡”！
同日，英國駐華公使奉命向北京政|府提出外交抗議，要求中國政|府：“勒令上海駐軍撤出蘇州河以北、嚴懲“不法”士兵及軍隊指揮官張自忠、向英國道歉並賠償損失、停止罷市，工人復工。”
事件傳到北京，人民黨高層都是莫衷一是。但是張漢卿卻憤怒異常，表示要向國人討回公道。他指示外交部向英國公使同樣表示抗議：
“上海駐軍爲國家主權獨立之體現，不容討論；英國巡捕房槍殺我無辜市民在先，槍擊我治安駐軍高級軍官在後，此事均爲英人挑釁，一切責任均需英人負責，人民軍官兵身負守土之責，責無旁貸；
爲免於製造更大沖突，英軍自即刻起立即停止炮擊及一切挑釁舉動，否則中國軍隊將會依法自衛並保證人民的安全。釀成更大事件，責任歸昝於英方，需由英人善後處理；中英美三國立刻進行談判，待‘五卅慘案’依法懲處責任人後，再行談判復市、復工之舉！”
這種種條件乃是張漢卿連夜擬就，他也與張作霖、張作相等首腦充分交談，擬定了“以大戰迫求和”的方針。
在他對這段歷史的掌握來看，第一次大戰後原爲世界金融中心及世界霸主的英國，在戰後雖然領土有所增加，但其對領土的控制力卻因戰爭的巨大傷亡與物資損失而大大削減，而其經濟亦因戰爭而大受影響，出現嚴重衰退，從此其世界金融中心的地位讓給了美國。
這場大戰也削弱了法、意、德，使美國成爲世界第一經濟強國，世界金融中心也由倫敦轉移到紐約。英國的種種囂張，不過是爲了維持遙遙欲墜的日不落帝國的顏面，說其色厲內荏一點都不爲過。
英國除了要維繫龐大的殖民地，還要控制至關重要的大西洋和地中海，以及在歐洲控制法國和力圖崛起的德國，根本不可能遠涉重洋和中國進行一場大規模、傷國本的戰爭。而且人民軍雖然海上力量不及英國的一個零頭，卻擁有龐大的陸軍。
依靠中國廣闊領土的縱深，中國大地已經沒有任何威脅到人民黨地位的力量了。更可貴的是，人民黨、人民軍已經擁有了最強大的支持力量，那就是民意。
從人民軍子彈出膛的一剎那，中國人民的感情便被強烈的民族自豪感充盈着。張漢卿相信，英國人不敢於冒着實力急遽衰退的危險和中國進行一場可能是無休止的、兩敗俱傷的戰爭。即使萬一開戰了，張漢卿相信，英國人也不會在全幅武裝的人民軍手下討得任何好處。
不過爲了保持中國能有保有更長期的經濟復興時間，張漢卿還是請出美國公使進行調停，並委託各方關係遊說英美在華勢力，以阻止可能的戰爭擴大。
當然政|府也作了兩手準備，華中軍區和西北軍區從隴海線上連夜調了兩個師，另外華東各地的人民軍都進入戰備狀態。爲控制英國軍艦可能的威脅及對上海市民的恐嚇，張漢卿特從北京調一個重炮團經津浦線鎮守上海灘。
在場面上，民國政|府卻一點也不顯出緊張。《人民黨報》在次日頭版頭條全文發表黨中央、國務院、外交部關於引事件的通令：
“中國政|府鑑於此次案情之嚴重，民情之悲憤，僉以爲租界官吏，至少須自動的先行取消當地戒嚴令，撤退海軍陸戰隊，並解除商團及巡捕之武裝，釋放被捕之人及恢復被封與佔據各學校之原狀，庶上海地方，得於最短時間內，自然停止非常之狀態。否則，亟由政|府得行一切可能之對策，以保我人民之生命安全與國家尊嚴！”
發刊不到一年的《人民軍報》也發出了鏗鏘的誓言：“我們不希望戰爭，但是我們不怕戰爭。只要黨和政|府一句話，只要人民需要，我們一定勇往直前，雖死而無悔！”
這一天是兒童節，但是全國都感受不到過節的熱鬧，因爲於一凡親自署名在《時代快報》上的一篇文章勾起了人們對慘案中死去的工友們遺留下來的孩子們的關愛、也勾起了人們對列強在中國租界爲非作歹的更強烈的不滿：
“今天本來應該是屬於全體孩子們的節日，但是我們有理由高興不起來，因爲我們的六位小朋友仍然活在悲痛中。他們的爸爸爲了上海租界內千千萬萬家庭能夠不被隨便奪去工作的機會、爲了維持一個家庭過日子、爲了能給孩子們吃飯和讀書的機會，在赤手空拳的情況下被殘忍地槍殺了。
‘裡有喪，不巷歌’，是中國樸素的友愛精神。他們的屍骨未寒，他們的孩子在嗷嗷待哺，他們的死沒有任何說法，我們沒法過這個節。
我們不能期待這些惡魔能夠幡然醒悟、立地成佛，他們已經在中國的領土上爲非作歹好多年，習慣了中國人民的軟弱，習慣了領事裁判權，習慣了國中國的制度，習慣了不把中國人當人。
在實力還不夠的前天，人民軍拿出了勇氣，政|府已經做了能做的一切：頂住壓力、止惡揚善、無所畏懼。讓我們爲有勇氣的人民黨、人民軍、人民政|府喝彩！
即將開始的兩國談判，因爲兩國實力的差別，註定是一場艱難的交涉。結果我們可以期待，但是我們不能等待！在談判的期間裡，在沒有達到我們的安慰死者、撫卹遺屬的要求前，我們抵制英貨日貨，我們支持租界內的工友們繼續罷工。不僅僅是上海，還有天津，還有廣州、漢口、九江、蘇州、杭州、沙市…的英日租界。
之前發生太多的殺害我同胞的慘劇了，這樣的慘劇從此不要再發生。只要英日政|府不道歉、不保證，只要我們的孩子們仍然活在隨時喪失父愛的陰影裡，我們的抗議會進行到底，我們的罷工會進行到底，我們的經濟抵制會進行到底…”
這篇文章獲得各地工會的一致稱讚，並以此爲號角，全國掀起抵制英貨、日貨的浪潮。於一凡不但巧妙地提升了《時代快報》在底層民衆中的影響力----它是免費加印贈送的，也在不動聲色間吹捧了張漢卿政|府所做的功績，爲凝聚民衆的愛國家、愛政|府的熱情悄悄出一把力。
在這樣的基調下，中央人民政|府乃派專使南下，就此案進行交涉，而英日等國亦緊急從北京領事團派委員六人至上海。在6月6日開會時，人民黨上海總部派出代表提出由少帥授意的解決辦法：
“解決當前危機之首要者得由英方撤銷非常戒備，否則在此情況下唯有軍事上的對峙而不會有和談的可能；
此事件因英租界捕頭肆意槍殺我國學生而起，英方需書面道歉、撤換工部局總|書記魯和並接受中國關於懲治兇犯之辦法。當然，爲體現公正，這將由中英美三國派員監督，進行公審，聽候嚴辦；
所有因此案被捕華人，一律釋放，並恢復公共租界被封及佔據之各學校原狀；洋務職工及海員工廠工人等，因悲憤罷工者，將來仍還原職，並不扣罷工期內薪資；賠償傷亡及工商學因此案所受之損失應予同意；
在上述三項得到保證後，始得進行其它各項事宜的談判：租界工人權益保障問題、會審公廨收回問題、華人在租界有言論集會出版之自由問題。
至於越界築路問題，之前並未談妥，中華民國政|府也不會同意，工部局不得越租界範圍外建築馬路，已築成者，由中國政|府無條件收回管理。其它撤銷印刷附律、加徵碼頭捐、交易所領照案等項均在事件前另案處理，不在談判範圍內！”
中國的強硬，讓英國大失所望，他們還想着自鴉片戰爭以來在中國的榮耀呢。所以，對於中方提出的要求，英國內閣的一致意見是：不予考慮！
其實這個議案之強硬，不但外國人覺得吃驚，就是參與談判的幾名舊民國官員也自認爲離譜：什麼時候中央也敢向列強提這種可以說非常嚴厲、有點類同於最後通牒之類的要求呢？這不是談判，不是想滅火，而是要讓火更旺的節奏嘛！按照之前與外國打交道的經驗，英國政|府根本退無可退嘛！
日本人乘英國向中方施壓之際，欲聯手英國向中國政|府表達對中英交火事件表示“關切”，以此想逼迫中國政|府平息事態，逃避罪責。
然而張漢卿卻沒有忘記這個肇事始作俑者，命令上海省政|府派以胡漢民爲代表的政|府高層與上海日本領事館談判，交涉的底限是“交出兇手，賠償損失，由日本紗廠與工人訂立條件六款，附件三款，包括賠償工人損失費10萬元，補助罷工損失費100萬元，日人入廠不準攜帶武器，不得無故開除工人，提高工資等。”
日本政|府當然不會被號稱“東亞病夫”的中國人踩於腳下，反而聲色俱厲地表示“上海日租界是日本國不容侵犯的勢力範圍，‘中國政|府要清醒地評估與英日爲敵的影響’！”
英國也發表聲明，對英國海軍陸戰隊在英租界的被襲擊絕不能善罷罷休，擔任海軍大臣的丘吉爾在議會下院甚至叫囂着要“派出一支英國艦隊來教訓不知份量爲幾何”的自大的民國政|府。