天魔修煉不知多少年，與大神盤古同爲天尊之體，不死不滅。又好勇鬥狠，誰若惹到必追殺至死方休。天魔獨居於魔山，神界仙人無數，卻是無人敢入魔山一步。天魔又好修煉各種法器，仙兵，寶貝不計其數，盤古神力雖略高於天魔，奈何天魔法寶層出不窮，至此天魔和盤古互不招惹，並且立下天規若干。
天魔雖號天魔，修煉卻是正宗神仙妙法，又不愛言語，終日無語。有一天，天魔修煉入定，開諸寶守護，此時就是盤古親臨，也無法進入天魔府。
天魔居處並不是仙山。而是惡澤。一日。天下大雨，山洪爆發。風助水勢，水借風力，一條小魚就被風那麼一吹，直吹起幾十米高然後跌入天魔打坐面前的水塘之中。小魚終於獲救，歡快的游來游去，真是快活一小魚擺擺。
天魔心神不定，修煉不知何年，居然無法定神，真是怪事，從定中醒來，開眼就看見法力籠罩的水塘中，一小魚自由自在的游來游去，天魔不覺奇怪，口裡說道：“哎呀，這個小魚從那裡來的呀，怎麼一下就跑來了，怎麼也不和我打個招呼啦，真是太沒禮貌了。”天魔遂用法眼仔細觀察，結果大跌眼鏡，此小魚真是一條在尋常不過小魚擺擺，如何到我魔山還真是不知道怎麼來的。天魔遂不理睬。又過了一天，天魔正無聊，又看見小魚遊啊遊，遂忍不出用法力抓住小魚，要看看它還快活不，小魚不知道眼前之人是誰，只是擺來擺去。好象在對天魔說，死老頭，快讓我下去，我還沒遊夠呢。天魔見小魚眼大大的看着它，不知道怎麼感覺到小魚很快活，遂把小魚丟至水中，又看小魚游來游去。越看越有趣，不覺哈哈大笑。笑聲直透天際。
三界之新主玉皇大帝正和文武百官商議起兵討伐魔解界，衆天神懼怕天魔，不知剿還是不剿。忽然大笑沖天而起，居然是天魔笑聲，神仙們紛紛議論，不知道天魔怎麼轉性子了，居然大笑。千里眼大神一看之下，說道，天啦，天魔在玩呢。衆神皆啞然。至此誰也無心征討魔界。
天魔怎麼看都覺得看不夠，越看越有趣，越看越想笑，越笑就越喜歡，就想，我是長存不滅的，這個小魚擺擺可不是，我修仙得道以來，僅盤古老兒知我心也，卻也是不愛說話，怎麼看都覺得討厭，所以和他大打出手。如今有一快樂寶貝在此，若是死了，誰來陪自己呢，這個小魚怎麼看都是弱不禁風，難道我沒有靈丹妙藥讓它變做不死之小魚嗎？這樣就可以陪我玩了，想到這裡又是一陣狂笑，天魔之笑，三界震動。神人均知天魔大笑卻不知爲何事。
先來一顆純香丹，餵給小魚吃下，只見小魚變得更加好看，怎麼看都可愛，天魔愛不釋手，倍覺欣慰。遂想道，我要煉製神藥，用不完，吃不盡。讓我的寶貝小魚怎麼也吃不完。想想就行動，先找尋藥方，苦苦累了300年，終於整理出一完美藥方，300年裡，每天都要去看一看小魚，喂上一顆靈丹，三界300年的時間裡，都聽得到天魔之笑，遂天下安泰。神人稱異。卻是誰也不知天魔爲何300年都在笑。每天一笑，諸神都習慣了。天魔漸漸在神界被呼爲笑天神，諸神對天魔漸漸都有種說不清楚的感覺，不在是畏懼，也不覺得天魔是壞人，諸天各神對天魔好感與日具增。
這一日，天魔藥方大功告成，奈何缺少靈藥。就想，天界靈藥很多，去找點來，就駕起雲頭，對直上了天來，直奔太上老君處，正好老君煉丹完，正在休息，忽然看到天魔光臨，正不知道咋辦，卻見一向冷冰冰，殺氣疼疼的天魔臉含微笑，大刺刺的說道：“老君知道你有很多靈藥，我來找點煉丹用，”面對天下第一大魔頭，卻原來是找他要靈藥煉丹，這到是奇事，什麼時候聽說過天魔找人要過靈丹，天魔想要的東西從來都是搶的。太上老君連忙說道：“天君要尋藥，園子裡多的是，天君自己去採，你看可好，”天魔哈哈大笑，象一陣樣衝進老君藥園子。過了一陣又象一陣風跑得無影無蹤。老君幾曾看見天魔如此怪異。不覺啞然。
不幾日，天魔到處找尋靈藥之事三界皆知。魔界大小魔王魔皇，妖魔鬼怪紛紛獻靈藥。某日，一小仙姬成子聞天魔找尋靈藥，偶得一仙芝，遂上天魔所居魔山，求見天魔，說是獻藥來，天魔正在和小魚玩，聽說姬成子獻靈芝，居然開洞府，接見姬成子，最後送仙劍；冰龍；於姬成子。姬成子得冰龍仙劍，在萬仙會上賣弄之時，有大神認出這是天魔所鑄造冰龍。誰敢偷天魔之物啊，這冰龍更是天魔異寶。姬成子才把所見所聞告訴諸天神仙。又說天魔收集靈藥原來是給一條小魚服用，讓這條小魚得道成仙。還說天魔怎麼逗小魚玩，怎麼笑得開心。各路神仙聽後這才知道天魔原來如此。
至此，三界各路神魔，紛紛到天魔所居處魔山獻靈藥，天魔對獻藥者都接見，諸般寶貝法器獻藥者誰來誰送。如此又是1200年，天魔諸寶廣爲流傳三界，三界神魔皆知天魔有一寶貝心愛者，原來就是一條得道的小魚。
一日，天魔煉丹完畢，出得煉丹房。不經意看了那麼一下，頓時眼睜巨大，原來小魚終於得道，修煉成精，幻化成人型，原來是一可愛小女孩兒，紅彤彤的小臉蛋，一雙大眼骨溜溜的轉來轉去，怎麼看怎麼精靈古怪。看見天魔居然調皮地說道，哎呀，你就是那個我爸爸喲，天天和我玩兒的是你嗎？天魔說，是啊，我是天君，我給你取個名字吧，取個啥名字好呢，天魔正想，忽然小魚大叫起來：“哇哇，我自己取名字啦，我叫抱抱。咋樣”說完眼睛看着天魔。天魔越看越喜歡，越喜歡越開心，不由笑道，好哇，抱抱看你老爹怎麼煉丹的。好嘛。抱抱說道，我最喜歡玩了。老爹陪我玩兒我最開心了。
山中無日月，世上已千年。這一日，天魔正和抱抱遊玩與南極長生大帝的私家花園。突然抱抱一屁股坐到地下，大聲嚷嚷：“哇哇，我不開心，不好玩兒。”天魔說道：“那去那裡玩兒啊。”抱抱想了一下，哎呀，我去人間耍一下啦。我還沒去過人間呢。
天魔見到抱抱不開心的樣子，也覺得是呀，就同意了，回到魔山，打點行李，正準備和抱抱去人間遊玩。忽然天崩地裂一聲巨響，天魔一看，臉色突變，對抱抱說道：“拜拜呀，盤古老兒從天外回來了，我要和他打一架，你先去人間吧。”抱抱不開心的說道，老爹不去啦，我一個人不好玩兒啦。
天魔想了想，我派一大魔將和你一起去人間玩。那派誰，抱抱笑咪咪的說道：“派那個最大的，胖胖的豬豬魔陪我吧。”天魔只好點頭答應。然後對抱抱說我去有一段時間纔回來，自己小心啊，好的啦，抱抱回答。哇哇，我要去人間逛逛啦。人間，我來啦喲。
由此，抱抱下界遊玩，搞笑無數。至於天魔一去就不見了影，誰也不知道天魔去那裡去了。