探馬飛報呂布。時呂布已回徐州，欲同陳登往救小沛，令陳珪守徐州。陳登臨行，陳珪謂之說：“昔曹公曾言東方事盡付與汝。今布將敗，可便圖之。”陳登說：“外面之事，兒自爲之；倘呂布敗回，父親便請糜竺一同守城，休放布入，兒自有脫身之計。”陳珪說：“呂布妻小在此，心腹頗多，爲之奈何？”陳登曰：“兒亦有計了。”乃入見呂布說：“徐州四面受敵，操必力攻，我當先思退步：可將錢糧移於下邳，倘徐州被圍，下邳有糧可救。主公盍早爲計？”呂布說：“元龍之言甚善。我當並妻小移去。”遂令宋憲、魏續保護妻小與錢糧移屯下邳；一面自引軍與陳登往救蕭關。到半路，陳登說：“容某先到關探曹操虛實，主公方可行。”呂布許之，陳登乃先到關上。陳宮等接見。登說：“溫侯深怪公等不肯向前，要來責罰”。陳宮說：“今曹兵勢大，未可輕敵。我等緊守關隘，可勸主公深保沛城，乃爲上策。”陳登唯唯。至晚，上關而望，見曹兵直逼關下，乃乘夜連寫三封書，拴在箭上，射下關去。次日辭了陳宮，飛馬來見呂布說：“關上孫觀等皆欲獻關，我已留下陳宮守把，將軍可於黃昏時殺去救應。”呂布說：“非公則此關休矣。”便教陳登飛騎先至關，約陳宮爲內應，舉火爲號。登徑往報宮說：“曹兵已抄小路到關內，恐徐州有失。公等宜急回。”陳宮遂引衆棄關而走。陳登就關上放起火來。呂布乘黑殺至，陳宮軍和呂布軍在黑暗裡自相掩殺。曹兵望見號火，一齊殺到，乘勢攻擊。孫觀等各自四散逃避去了。
呂布直殺到天明，方知是計；急與陳宮回徐州。到得城邊叫門時，城上亂箭射下。糜竺在敵樓上喝曰：“汝奪吾主城池，今當仍還吾主，汝不得復入此城也。”布大怒說：“陳珪何在？”竺曰：“我已殺之矣”。布回顧陳宮說：“陳登安在？”陳宮說：“將軍爲何執迷而問此佞賊？”呂布令遍尋軍中，卻只不見。陳宮勸呂布急投小沛，布從之。行至半路，只見一彪軍驟至，視之，乃高順、張遼也。呂布問之，答道：“陳登來報說主公被圍，令某等急來救解。”陳宮說：“此又佞賊之計也。”呂布怒說：“我必殺此賊！”急驅馬至小沛。只見小沛城上盡插曹兵旗號。原來曹操已令曹仁襲了城池，引軍守把。呂布於城下大罵陳登。登在城上指呂布罵道：“我乃漢臣，怎能從事你這個反賊！”呂布大怒，正待攻城，忽聽背後喊聲大起，一隊人馬來到，當先一將乃是張飛。高順出馬迎敵，不能取勝。呂布親自接戰。正鬥間，陣外喊聲復起，曹操親統大軍衝殺前來。呂布料難抵敵，引軍東走。曹兵隨後追趕。呂布走得人困馬乏。忽又閃出一彪軍攔住去路，爲首一將，立馬橫刀，大喝：“呂布休走！關雲長在此！”呂布慌忙接戰。背後張飛趕來。呂布無心戀戰，與陳宮等殺開條路，徑奔下邳。侯成引兵接應去了。
關、張相見，各灑淚言失散之事。關羽說：“我在海州路上住紮，探得消息，故來至此。”張飛說：“弟在芒碭山住了這幾時，今日幸得相遇。”兩個敘話畢，一同引兵來見劉備，哭拜於地。劉備悲喜交集，引二人見曹操，便隨曹操入徐州。糜竺接見，具言家屬無恙，劉備甚喜。陳珪父子也來參拜曹操。曹操設一大宴，犒勞諸將。曹操自居中，使陳珪居右、劉備居左。其餘將士，各依次坐。宴罷，曹操嘉獎陳珪父子之功，加封十縣之祿，授陳登爲伏波將軍。
且說曹操得了徐州，心中大喜，商議起兵攻下邳。程昱曰：“布今止有下邳一城，若逼之太急，必死戰而投袁術矣。布與術合，其勢難攻。今可使能事者守住淮南徑路，內防呂布，外當袁術。況今山東尚有臧霸、孫觀之徒未曾歸順，防之亦不可忽也。”曹操說：“我自當山東諸路。其淮南徑路，請玄德當任。”劉備說：“將令怎敢違抗。”次日，劉備留糜竺、簡雍在徐州，帶孫乾、關、張引軍住守淮南徑路。曹操自引兵攻下邳。
且說呂布在下邳，自恃糧食足備，且有泗水之險，安心坐守，可保無虞。陳宮說：“今曹操兵方來，可乘其寨柵未定，以逸擊勞，無不勝者。”呂布說：“我方屢敗，不可輕出。待其來攻而後擊之，皆落泗水矣。”遂不聽陳宮之言。過數日，曹兵下寨已定。曹操統衆將至城下，大叫呂布答話，布上城而立，曹操謂呂布說：“聞奉先又欲結婚袁術，我故領兵至此。夫術有反逆大罪，而公有討董卓之功，今何自棄其前功而從逆賊耶？倘城池一破，悔之晚矣！若早來降，共扶王室，當不失封侯之位。”呂布說：“且退，尚容商議。”陳宮在呂布側大罵曹操奸賊，一箭射中其麾蓋。曹操指陳宮恨道：“我誓殺你！”遂引兵攻城。
陳宮謂呂布說：“曹操遠來，勢不能久。將軍可以步騎出屯於外，陳宮將餘衆閉守於內；曹操若攻將軍，陳宮引兵擊其背；若來攻城，將軍爲救於後；不過旬日，曹操軍食盡，可一鼓而破；此乃掎角之勢也。”呂布說：“公言極是。”遂歸府收拾戎裝。時方冬寒，分付從人多帶綿衣，呂布妻嚴氏聞之，出問說：“君欲何往？”呂布告以陳宮之謀。嚴氏貨：“君委全城，捐妻子，孤軍遠出，倘一旦有變，妾豈得爲將軍之妻？”呂布布躊躇未決，三日不出。陳宮入見說：“曹操軍四面圍城，若不早
出，必受其困。”呂布說：“我思遠出不如堅守。”陳宮說：“近聞曹操軍糧少，遣人往許都去取，早晚將至。將軍可引精兵往斷其糧道。此計大妙。”布然其言，復入內對嚴氏說知此事。嚴氏泣說：“將軍若出，陳宮、高順安能堅守城池？倘有差失，悔無及矣！妾昔在長安，已爲將軍所棄，幸賴龐舒私藏妾身，再得與將軍相聚；孰知今又棄妾而去乎？將軍前程萬里，請勿以妾爲念！”言罷痛哭。呂布說：“你無憂慮。我有畫戟、赤兔馬，誰敢近我！”乃出謂陳宮說：“曹操軍糧至者，詐也。曹操多詭計，我未敢動。”宮出，嘆道：“我等死無葬身之地矣！”呂布於是終日不出，只同嚴氏飲酒解悶。
謀士許汜、王楷入見呂布，進計說：今袁術在淮南，聲勢大振。將軍舊曾與彼約婚，今何不仍求之？彼兵若至，內外夾攻，操不難破也。呂布從其計，即日修書，就着二人前去。許汜說：“須得一軍引路衝出方好。”呂布令張遼、郝萌兩個引兵一千，送出隘口。是夜二更，張遼在前，郝萌在後，保着許汜、王楷殺出城去。抹過劉備寨，衆將追趕不及，已出隘口。郝萌將五百人，跟許汜、王楷而去。張遼引一半軍回來，到隘口時，關羽攔住。未及交鋒，高順引兵出城救應，接入城中去了。且說許汜、王楷至壽春，拜見袁術，呈上書信。袁術說：“前者殺我使者，賴我婚姻！今又來相問，爲何？”許汜說：“此爲曹操奸計所誤，願明上詳之。”袁術說：“你主不因曹兵困急，豈肯以女兒許我？”王楷說：“明上今不相救，恐脣亡齒寒，亦非明上之福也。”袁術說：“奉先反覆無信，可先送女，然後發兵。”許汜、王楷只得拜辭，和郝萌回來。到劉備寨邊，許汜說：“日間不可過。夜半我二人先行，郝將軍斷後。”商量停當。夜過劉備寨，許汜、王楷先過去了。郝萌正行之次，張飛出寨攔路。郝萌交馬只一合，被張飛生擒過去，五百人馬盡被殺散。張飛解郝萌來見劉備，玄劉備押往大寨見曹操。郝萌備說求救許婚一事。曹操大怒，斬郝萌于軍門，使人傳諭各寨，小心防守：如有走透呂布及彼軍士者，依軍法處治。各寨悚然。劉備回營，分付關、張時候：“我等正當淮南衝要之處。二弟切宜小心在意，勿犯曹公軍令。”張飛說：“捉了一員賊將，曹操不見有甚褒賞，卻反來嚇，何也？”劉備說：“非也。曹操統領多軍，不以軍令，何能服人？弟勿犯之。”關、張應諾而退。
且說許汜、王楷回見呂布，具言袁術先欲得婦，然後起兵救援。呂布說：“如何送去？”許汜說：“今郝萌被獲，操必知我情，預作準備。若非將軍親自護送，誰能突出重圍？”布曰：“今日便送去，如何？”汜曰：“今日乃凶神值日，不可去。明日大利，宜用戌、亥時。”布命張遼、高順：“引三千軍馬，安排小車一輛；我親送至二百里外，卻使你兩個送去。”次夜二更時分，呂布將女以綿纏身，用甲包裹，負於背上，提戟上馬。放開城門，呂布當先出城，張遼、高順跟着。將次到玄德寨前，一聲鼓響，關、張二人攔住去路，大叫：休走！”呂布無心戀戰，只顧奪路而行。劉備自引一軍殺來，兩軍混戰。呂布雖勇，終是縛一女在身上，只恐有傷，不敢衝突重圍。後面徐晃、許褚皆殺來，衆軍皆大叫說：“不要走了呂布！”呂布見軍來太急，只得仍退入城。劉備收軍，徐晃等各歸寨，端的不曾走透一個。呂布回到城中，心中憂悶，只是飲酒。
卻說曹操攻城，兩月不下。忽報：“河內太守張楊出兵東市，欲救呂布；部將楊醜殺之，欲將頭獻丞相，卻被張楊心腹將眭固所殺，反投犬城去了。”曹操聞報，即遣史渙追斬眭固。因聚衆將說：“張楊雖幸自滅，然北有袁紹之憂，東有表、繡之患，下邳久圍不克，我欲舍呂布還都，暫且息戰，何如？”荀攸急止說：“不可。呂布屢敗，銳氣已墮，軍以將爲主，將衰則軍無戰心。彼陳宮雖有謀而遲。今呂布之氣未復，宮之謀未定，作速攻之，布可擒也。”郭嘉曰：“某有一計，下邳城可立破，勝於二十萬師。”荀彧說：“莫非決沂、泗之水？”郭嘉笑道：“正是此意。”曹操大喜，即令軍士決兩河之水。曹兵皆居高原。坐視水淹下邳。下邳一城，只剩得東門無水；其餘各門，都被水淹。衆軍飛報呂布。布曰：“吾有赤兔馬，渡水如平地，又何懼哉！”乃日與妻妾痛飲美酒，因酒色過傷，形容銷減；一日取鏡自照，驚曰：“我被酒色傷矣！自今日始，當戒之。”遂下令城中，但有飲酒者，皆斬。
卻說侯成有馬十五匹，被後槽人盜去，欲獻與玄德。侯成知覺，追殺後槽人，將馬奪回；諸將與侯成作賀。侯成釀得五六斛酒，欲與諸將會飲，恐呂布見罪，乃先以酒五瓶詣布府，稟道：“託將軍虎威，追得失馬。衆將皆來作賀。釀得些酒，未敢擅飲，特先奉上微意。”呂布大怒說：“我方禁酒，你卻釀酒會飲，莫非同謀伐我？！”命推出斬之。宋憲、魏續等諸將俱入告饒。”呂布說：“故犯吾令，理合斬首。今看衆將面，且打一百！”衆將又哀告，打了五十背花，然後放歸。衆將無不喪氣。宋憲、魏續至侯成家來探視，侯成泣道：“非公等則我死矣！”宋憲說：“呂布只戀妻子，視我等如草芥。”魏續說：“軍圍城下，水繞壕邊，
吾等死無日矣！”宋憲說：“呂布無仁無義，我等棄之而走，何如？”魏續說：“非丈夫所爲。不若擒布獻曹公。”侯成說：“我因追馬受責，而呂布所倚恃者，赤兔馬也。你二人果能獻門擒布，我當先盜馬去見曹公。”三人商議定了。
是夜侯成暗至馬院，盜了那匹赤兔馬，飛奔東門來。魏續便開門放出，卻佯作追趕之狀。侯成到曹操寨，獻上馬匹，備言宋憲、魏續插白旗爲號，準備獻門。曹操聞此信，便押榜數十張射入城去。其榜說：“大將軍曹，特奉明詔，征伐呂布。如有抗拒大軍者，破城之日，滿門誅戮。上至將校，下至庶民，有能擒呂布來獻，或獻其首級者，重加官賞。爲此榜諭，各宜知悉。”次日平明，城外喊聲震地。呂布大驚，提戟上城，各門點視，責罵魏續走透侯成，失了戰馬，欲待治罪。城下曹兵望見城上白旗，竭力攻城，呂布只得親自抵敵。從平明直打到日中，曹兵稍退。布少憩門樓，不覺睡着在椅上。宋憲趕退左右，先盜其畫戟，便與魏續一齊動手，將呂布繩纏索綁，緊緊縛住。呂布從睡夢中驚醒，急喚左右，卻都被二人殺散，把白旗一招，曹兵齊至城下。魏續大叫：“已生擒呂布矣！”夏侯淵尚未信。宋憲在城上擲下呂布畫戟來，大開城門，曹兵一擁而入。高順、張遼在西門，水圍難出，爲曹兵所擒。陳宮奔至南門，爲徐晃所獲。
曹操入城，即傳令退了所決之水，出榜安民；一面與劉備同坐白門樓上。關、張侍立於側，提過擒獲一干人來。呂布雖然長大，卻被繩索捆作一團，呂布叫道：綁太緊，解鬆點！”曹操說：“縛虎不得不緊。”呂布見侯成、魏續、宋憲皆立於側，乃謂之說：“我待你們不薄，你等爲何背叛我？”宋憲說：“聽妻妾言，不聽將計，何謂不薄？”呂布默然。須臾，衆擁高順至。曹操問說：“你有何言？”高順不答。曹操嘆道：“陷陣營多次讓我險喪命，值得敬佩。”說完便下令處死。徐晃解陳宮至。曹操說：“公臺別來無恙！”宮曰：“你心術不正，我故棄你！”曹操說：“我心不正，公又奈何獨事呂布？”陳宮說：“呂布雖無謀，不似你詭詐奸險。”曹操說：“公自謂足智多謀，今竟如此？”陳宮顧呂布說：“恨此人不從我言！若從我言，未必被擒。”曹操說：“今日之事當如何？”陳宮大聲道：“今日有死而已！”曹操曰：“公如是，奈公之老母妻子何？”陳宮說：“我聞以孝治天下者，不害人之親；施仁政於天下者，不絕人之祀。老母妻子之存亡，亦在於明公耳。吾身既被擒，請即就戮，並無掛念。”操有留戀之意。陳宮宮徑步下樓，左右牽之不住。曹操起身泣而送之。陳宮並不回顧。曹操謂從者說：“即送公臺老母妻子回許都養老。怠慢者斬。”陳宮聞言，亦不開口，伸頸就刑。衆皆下淚。曹操只得嘆息，以棺槨厚葬其屍，葬於許都。
曹操送宮下樓時，；呂布告劉備說：“公爲坐上客，呂布爲階下囚，爲何不發一言寬恕我？”劉備點頭。等曹操上樓來，呂布叫說：“明公所患，不過於呂布；呂布今已服矣。公爲大將，呂布副之，天下不難定也。”曹操回顧劉備說：“你的意思是什麼？”劉備答道：“曹公還記得丁原和董卓嗎？”呂布目視劉備說：“大耳賊，言而無信！”曹操令牽下樓縊之。呂布回顧劉備說：“大耳賊！不記轅門射戟時？”忽一人大叫說：“呂布匹夫！死則死耳，何懼之有！”衆視之，乃刀斧手擁張遼至。曹操說：“呂布，你的亂世到此爲止了，看來你是非死不可了，好吧，我會記住你的，就此永別了，亂世的梟將。”說完下令處死了呂布。就這樣一代梟將結束了自己的一生。
武士擁張遼至。曹操指張遼說：“這人好生面熟。”張遼說：“濮陽城中曾相遇，如何忘掉？”曹操笑道：“你原來也記得！”張遼說：“只是可惜！”曹操說：“可惜什麼？”張遼說：“可惜當日火不大，不曾燒死你這國賊！”曹操大怒說：“敗將敢羞辱我！”拔劍在手，親自來殺張遼。張遼全無懼色，引頸待殺。曹操背後一人攀住臂膊，一人跪於面前，說道：“莫動手！”曹操見劉備攀住臂膊，關羽跪於面前。玄德說：“此等赤心之人，正當留用。”關羽說：“關某素知文遠忠義之士，願以性命保之。”曹操擲劍笑說：“我亦知文遠忠義，所以戲言”乃親釋其縛，解衣衣之，延之上坐，遼感其意說：“多謝不殺之恩。”曹操拜張遼爲中郎將，賜爵關內侯，使招安臧霸。臧霸聞呂布已死，張遼已降，遂亦引本部軍投降。曹操厚賞之。臧霸又招安孫觀、吳敦、尹禮來降；獨昌豨未肯歸順。曹操封臧霸爲琅琊相。孫觀等亦各加官，令守青、徐沿海地面。將呂布妻女載回許都。大犒三軍，拔寨班師。路過徐州，百姓焚香遮道，請留劉使君爲牧。曹操說：“劉使君功大，且待面君封爵，回來未遲。”百姓叩謝。曹操喚車騎將軍車胄權領徐州。曹操軍回許昌，封賞出征人員，留劉備在府左近宅院歇定。
陳壽：“呂布有虓虎之勇，而無英奇之略，輕狡反覆，唯利是視。自古及今，未有若此不夷滅也。”天下梟將呂布於公元199年命喪於白門樓上。高順的“陷陣營”他那句“攻無不克，戰無不勝”，讓曹操記憶猶新於腦海中。
（本章完）